CFO-Suche für Portfoliounternehmen
CFO für Private-Equity-finanzierte Unternehmen
Nach der Transaktion zählt jede Woche, in der ein verlässliches Reporting an den Fonds fehlt.
Gespräch vereinbarenCFO-Besetzung für Portfoliounternehmen
NAKAMA EUROPE besetzt CFO-Positionen und baut Finance-Teams in Private-Equity-finanzierten Unternehmen auf, im Auftrag des Investors oder des Portfoliounternehmens. Bei Bedarf verbinden wir die Suche nach einer dauerhaften Besetzung mit einem Interim-CFO-Mandat. Wir arbeiten europaweit auf Deutsch und Englisch.
Gründerin Claudia Wulf bringt mehr als 25 Jahre Erfahrung im Executive Search und über zwölf Jahre eigene Berufserfahrung im Finance & Accounting mit.
Was einen CFO im Portfoliounternehmen ausmacht
Der CFO eines Private-Equity-finanzierten Unternehmens verbindet die operative Finanzsteuerung mit den Informations- und Steuerungsanforderungen des Investors. Dazu gehören verlässliches Fondsreporting, die Überwachung von Finanzierungsauflagen, die finanzielle Umsetzung des Wertsteigerungsplans und die Vorbereitung auf einen späteren Verkauf.
Welche Vorerfahrung unverzichtbar ist, hängt von der Situation des Portfoliounternehmens ab. Müssen Reporting, Finanzierung oder Finanzorganisation kurzfristig neu aufgestellt werden, ist Erfahrung mit vergleichbaren Aufgaben besonders wichtig.
Wann Portfoliounternehmen einen neuen CFO brauchen
- Übernahme durch einen Investor, die bisherige Finanzleitung passt nicht zur neuen Aufgabe
- Aufbau eines Reportings an den Fonds
- Refinanzierung oder Nachverhandlung von Finanzierungsauflagen
- Zukäufe im Rahmen einer Buy-and-Build-Strategie
- Carve-out aus einer Unternehmensgruppe mit neuer, eigener Finanzfunktion
- Vorbereitung eines Verkaufs
Turnaround oder Wachstum: Welcher CFO passt?
Im Turnaround stehen Liquidität, kurzfristige Steuerungsfähigkeit und die Abstimmung mit Banken und Fonds im Vordergrund. In einer Wachstums- oder Buy-and-Build-Phase können der Ausbau der Finanzorganisation, die Integration von Zukäufen und skalierbare Prozesse entscheidend sein.
Manche Finanzleitungen arbeiten im Turnaround am besten, andere im Ausbau einer Finanzorganisation. Beides ist eine eigene Qualifikation. Wir klären mit dem Investor und der Unternehmensführung, welche Aufgaben Priorität haben und welche Erfahrung der CFO dafür mitbringen muss.
Interim CFO und dauerhafte Besetzung
Wenn die Finanzleitung kurzfristig überbrückt werden muss, verbinden wir Interim Management und dauerhafte Besetzung in drei Schritten:
01
Finanzleitung überbrücken
Ein Interim CFO übernimmt für die Übergangszeit und setzt die vereinbarten Prioritäten bei Liquiditätssteuerung, Abschluss und Reporting um.
Mehr unter Interim Management.
02
Dauerhafte Besetzung suchen
Parallel suchen wir den CFO, dessen Erfahrung zum Unternehmen, zum Wertsteigerungsplan und zum geplanten Zeithorizont des Investors passt. Die erste Shortlist liegt in der Regel nach zwei bis drei Wochen vor.
03
Übergabe vorbereiten
Wir planen die Übergabe von Anfang an mit, damit Wissen, laufende Maßnahmen und Verantwortlichkeiten geordnet übergehen.
Welche Erfahrung wir prüfen
- Erfahrung mit Investoren. Reporting an einen Fonds, Umgang mit Beirat und Investment-Team.
- Finanzierung. Erfahrung mit Fremdfinanzierung, Finanzierungsauflagen und Banken.
- Tempo. Ob die Person in den ersten Monaten Ergebnisse liefern kann, ohne auf eine fertige Organisation angewiesen zu sein.
- Verkaufserfahrung. Wer schon einmal eine Due Diligence von Unternehmensseite geführt hat, bringt einen Vorsprung mit.
- Aufbau statt Verwaltung. In vielen Portfoliounternehmen muss das Finance-Team erst aufgebaut oder neu aufgestellt werden.
Finance-Teams im Portfoliounternehmen aufbauen
Nach einer Übernahme, einem Carve-out oder im Rahmen einer Buy-and-Build-Strategie muss oft nicht nur die Finanzleitung neu besetzt werden. Wir besetzen auch die Schlüsselfunktionen im Finance-Team: Controlling und FP&A, Accounting und Konsolidierung, Tax und Treasury sowie Finance Transformation.
Die Profile stimmen wir auf den CFO und aufeinander ab, damit das Team als Ganzes funktioniert. Mehr dazu auf der Seite Finance-Führungskräfte.
Für den Investor oder für das Portfoliounternehmen
Wir arbeiten auf Ebene des Investors, einzelner Portfoliounternehmen oder portfolioübergreifend. Mehr dazu auf der Seite Für Investoren.
Wir arbeiten ausschließlich auf Retained-Basis im Auftrag des Investors oder des Portfoliounternehmens. Das Honorar wird in drei Teilen abgerechnet, die an vereinbarte Meilensteine gebunden sind: Kick-off Fee bei Auftragserteilung, Shortlist Fee bei Vorstellung der Kandidatinnen und Kandidaten, Placement Fee bei Unterschrift des Arbeitsvertrags.
Die Shortlist umfasst mindestens fünf Kandidatenprofile, meistens mehr. Mitarbeitende unserer Kunden sprechen wir grundsätzlich nicht an.
Häufige Fragen
Wie unterscheidet sich die CFO-Rolle in einem Private-Equity-finanzierten Unternehmen von anderen CFO-Rollen?
Ein CFO in diesem Umfeld verbindet die operative Finanzsteuerung mit den Anforderungen des Investors. Dazu gehören ein regelmäßiges Reporting an den Fonds, die Einhaltung von Finanzierungsauflagen, die finanzielle Umsetzung des Wertsteigerungsplans und die frühe Vorbereitung auf einen Verkauf. Tempo und Erfahrung in der Zusammenarbeit mit Investoren zählen deshalb oft mehr als in anderen Finanzleitungen.
Interim CFO oder direkt dauerhaft besetzen?
Wenn die Finanzleitung sofort gebraucht wird, empfehlen wir beides parallel: Ein Interim CFO übernimmt die Finanzleitung für die Übergangszeit, während die Suche nach der dauerhaften Besetzung läuft. Ist Zeit bis zum Wechsel, kann die dauerhafte Besetzung allein reichen. NAKAMA bietet beide Wege aus einer Hand.
Wie schnell lässt sich ein CFO für ein Portfoliounternehmen finden?
Die erste Shortlist liegt bei NAKAMA in der Regel nach zwei bis drei Wochen vor. Wann der ausgewählte CFO startet, hängt vom weiteren Auswahlprozess, von der Vertragsvereinbarung und von der Verfügbarkeit ab. Bei Bedarf lässt sich die Übergangszeit mit einem Interim CFO überbrücken.
Wer beauftragt die Suche, der Investor oder das Portfoliounternehmen?
Beides ist möglich. Wir arbeiten auf Ebene des Investors, für einzelne Portfoliounternehmen oder portfolioübergreifend. Zu Beginn legen wir fest, wer die Besetzungsentscheidung trifft und wer an den Interviews teilnimmt, damit die Zuständigkeiten klar sind und der Prozess zügig vorankommt.
Wie werden Vergütung und Managementbeteiligung in der Suche berücksichtigt?
Wir klären den Vergütungsrahmen früh im Mandat, einschließlich einer möglichen Managementbeteiligung. In den ersten Gesprächen gleichen wir diesen Rahmen mit den Erwartungen der Kandidatinnen und Kandidaten ab. So erkennen wir wesentliche Unterschiede früh und reduzieren das Risiko später Absagen.
Was passiert, wenn die CFO-Besetzung im Portfoliounternehmen in den ersten drei Monaten endet?
Dann besetzen wir die Position ohne erneutes Honorar nach. Das gilt, wenn die eingestellte Person innerhalb der ersten drei Monate selbst kündigt oder das Unternehmen ihr in diesem Zeitraum kündigt. Es gilt nicht, wenn die Position wegfällt oder sich im Kern ändert, etwa durch einen anderen Standort oder andere Aufgaben.
Wie wird die Suche nach einem CFO für ein Portfoliounternehmen abgerechnet?
NAKAMA führt CFO-Suchen für Portfoliounternehmen ausschließlich retained durch. Das Honorar wird in drei Teilen abgerechnet, die an vereinbarte Meilensteine gebunden sind: Kick-off Fee bei Auftragserteilung, Shortlist Fee bei Vorstellung der Kandidatinnen und Kandidaten, Placement Fee bei Unterschrift des Arbeitsvertrags. Vergütet wird der vollständige Suchprozess, nicht die Vorstellung einzelner Profile.
Der erste Schritt ist ein gutes Gespräch.
Sprechen wir darüber, welche Position Sie besetzen möchten, welche Anforderungen damit verbunden sind und was die richtige Person in Ihrem Unternehmen bewirken soll. Gemeinsam klären wir, wie NAKAMA Sie bei der Suche sinnvoll unterstützen kann.